제룡전기 투자분석: 변압기 강자, 안정적 재무와 성장성 한눈에 보기

투자정보

제룡전기 투자분석: 변압기 강자, 안정적 재무와 성장성 한눈에 보기

피오농부 2025. 7. 6. 03:15

제룡전기는 최근 3년 동안 매출과 이익이 3배 이상 성장한 변압기 전문 기업으로, 전기주식 중에서도 재무 건전성과 성장성을 모두 갖춘 종목입니다.
오늘은 초보 투자자도 쉽게 이해할 수 있도록 제룡전기 재무분석, 기술적 분석, 투자전략을 꼼꼼히 살펴볼게요.

1. 제룡전기 기업 개요

종목명: 제룡전기(033100)
설립: 1986년
대표: 박종태
주요사업: 변압기, 개폐기, GIS(가스절연개폐장치) 제조·판매
본사: 서울 광진구
홈페이지: 제룡전기 바로가기

주요 제품은 송배전용 금구류와 변압기로, 매출의 100%가 변압기에서 나올 정도로 전문성이 뚜렷합니다.

2. 최근 전기기기 산업 동향

파리기후협약, 탄소중립 정책으로 고효율·친환경 전기설비 수요가 꾸준히 증가.
한국은 건설경기 부진으로 주춤하지만, 미국은 전력망 노후화 대응으로 배전변압기 수요가 계속 늘고 있어요.
업계 전망도 향후 친환경 절연가스·고효율 제품 중심으로 성장할 것으로 보고 있습니다.

3. 제룡전기 주요 재무지표

📌 3년 연속 매출과 이익이 3배 이상 증가, ROE도 50%로 수익성 탁월.
이 정도면 성장성과 수익성을 동시에 챙긴 보기 드문 종목입니다.

4. 자기자본·부채비율 분석

자기자본비율: 77.5% (2025.1Q 기준)
부채비율: 29%

💡 자기자본비율이 50% 넘으면 건전하다고 보는데, 제룡전기는 77%로 아주 안정적이에요.
부채비율도 200%를 한참 밑도는 29%라 빚 부담도 거의 없습니다.

5. PER·기대수익률과 기업 가치

PER(주가수익비율): 약 8배
기대수익률(=1/PER): 약 12.3%

즉 지금 주가에 투자하면 1년 뒤 12% 정도의 기대수익률을 기대할 수 있다는 뜻이에요.
아직 저평가 구간이라는 분석도 나옵니다.

6. 주요 계약 및 R&D 투자

최근 2년간 미국 PSE&G, Choctaw-Kaul과 1,000만~3,000만 달러대 공급계약을 연달아 체결.
R&D도 매년 15억 정도 투자하며 친환경 몰드변압기, 전기차 충전기 내장형 변압기 개발에 집중.
최근 EV 충전용 변압기 특허도 다수 확보.

7. 주가 차트 및 기술적 분석

2024.7월 최고가 100,700원 찍고 현재 40,000원까지 조정(약 60% 하락).
피보나치 되돌림 분석에서 38.2% 구간은 약 56,000원으로, 이 가격을 돌파하면 중기 상승 신호.

💡 최근 RSI와 MACD 지표 모두 횡보 중이라, 추세 전환 신호를 기다리는 단계로 보여요.

8. 투자 전략 및 결론

PER 8배, ROE 50%로 아직 저평가 구간에 있으며,
미국 전력망 교체 수요 덕에 중장기 성장성도 충분.
다만 단기 변동성이 크니 분할 매수로 평균단가 낮추고,
30,000원대 주요 지지선 이탈 시 손절하는 보수적 전략이 좋아요.